birmaga.ru
добавить свой файл

1
Для получения оценки по курсу необходимо выполнить либо задачи по темам, либо одну комплексную задачу.

Задачи по курсу «Финансовые и актуарные расчеты»

Тема: Простые и сложные проценты.


  1. На депозит вложено $10000 сроком на 450 дней. Процентная ставка 7,5% годовых. Какая сумма будет на счете к концу срока, если начисление процентов производится по схеме простых процентов. Временная база 360 дней.

  2. На депозит вложено $1200 сроком на 6 лет. Процентная ставка 4,5% годовых. Какая сумма будет на счете к концу срока, если начисление процентов производится по схеме сложных процентов каждые полгода.

  3. Определить число лет, необходимое для того, чтобы сумма равная 2 млн. руб. выросла до 7 млн. руб. при условии, что начисляются сложные проценты по ставке 40% годовых с полугодовой капитализацией.

  4. Вексель выдан на сумму 10 тыс. рублей с уплатой 08.12.2011. Владелец векселя учел его в банке 31.08.2011 по простой учетной ставке 22%. Найти сумму, полученную векселедержателем и сумму дисконта, если T=360дн.

Тема: Ренты.

  1. Ежегодно делается взнос в банк в размере 1 млн. руб. Какая сумма будет на счете через 10 лет, если взносы делаются равными платежами в начале каждого года, а банк начисляет 12% годовых один раз в год.

  2. Заключается пенсионный договор с клиентом в возрасте 40 лет. К моменту ухода на пенсию в 60 лет клиент хочет иметь на счету 1 млн. руб. Определить объём ежемесячного пенсионного взноса, если на сумму на счету в конце каждого квартала начисляются проценты при номинальной ставке 9% годовых.

  3. Необходимо путем ежегодных платежей постнумерандо по 20 млн. в течение 4 лет создать фонд 100 млн. Какова должна быть годовая процентная ставка?

Тема: Анализ эффективности инвестиций.
  1. Проект, рассчитанный на 15 лет, требует единовременных инвестиций в размере $150000. В первые 5 лет никаких поступлений не ожидается. В последующие 10 лет ежегодный доход составит $50000. Использовать при анализе критерии NPV.


  2. Определите эффективность инвестиции (по NPV) размером 200 млн. руб., если ожидаемые ежемесячные доходы за первые 5 месяцев составят соответственно: 20, 40, 50, 80 и 100 млн. руб. Издержки привлечения капитала составляют 13,5% годовых.

Тема: Облигации.

    1. Рассчитать текущую стоимость облигации номиналом 300 тыс. руб. купонной ставкой 8% годовых с ежегодной выплатой процентов и сроком погашения 6 лет, если рыночная ставка 10% годовых.

    2. Облигация, проценты по которой выплачиваются 2 раза в году по купонной ставке 10%, куплена по курсу 97 за 3 года до погашения. Определить полную доходность облигации.

    3. Облигации с нулевым купоном, номиналом 100 тыс. руб. и сроком погашения через 6 месяцев продаются за 88 тыс. руб. Проанализировать целесообразность приобретения этих облигаций, если имеется возможность альтернативного инвестирования с нормой дохода 20%.


Решенные задачи необходимо представить в файле Excel
Решение комплексной задачи

В проект строительства гостиницы необходимо инвестировать 93 млн. руб. Ежегодные затраты на содержание составят 50,1 млн. руб. Выручка от деятельности гостиницы будет составлять 86,4 млн. руб. в год. Инвестирование осуществляется за счет заемных средств. Заимствования производятся по ставке 22% годовых на срок 4 года. Существует два варианта погашения кредита: погашение равными срочными платежами и погашение основной суммы долга равными долями. Выплаты производятся ежегодно. Для оценки проекта рассматривайте период равный 10 годам с момента начала инвестиций, норма дисконта 15%. Определите:

  1. Какой вариант погашения кредита более предпочтительный для инвестора (погашение задолженности равными срочными платежами, погашение основной суммы долга равными долями).

  2. NPV проекта при более выгодном варианте погашения кредита.
  3. IRR проекта при более выгодном варианте погашения кредита.

  4. Дисконтированный срок окупаемости проекта при более выгодном варианте погашения кредита.


Решение необходимо представить в файле Excel