birmaga.ru
добавить свой файл

  1 2 3 4 5
2 Содержание и порядок выполнения работы


Расчеты, анализ результатов и принятие управленческих решений производится в следующей последовательности:

1. Определение состояния "безубыточности" предприятия.

1.1. Расчет показателей "безубыточности", их анализ и оценка текущего состояния предприятия. Графическая интерпретация результатов.

1.2 Оценка влияния изменения постоянных, переменных затрат и рыночных цен на критическую программу производства и критическую выручку от реализации продукции. Разработка аналитических таблиц и построение графиков для принятия управленческих решений.


  1. Прогнозирование прибыли и определение запаса финансовой прочности предприятия.

2.1 Расчет прибыли, необходимой для покрытия затрат на хозяйственную и инвестиционную деятельность предприятия.

2.2 Корректировка прибыли на изменяющиеся внешние условия хозяйствования. Графическая интерпретация результатов.

    1. 2.3 Определение запаса финансовой прочности предприятия.

2.3.1 Для текущего состояния.

2.3.2 С учетом изменения внешних условий хозяйствования.

        1. Определение состояния "безубыточности", размера прибыли и рациональной структуры производства и реализации продукции для многономенклатурного производства.

Работа выполняется по вариантам, представленным в приложении 1. Исходные данные содержат сведения о постоянных и переменных затратах, рыночных ценах, их изменениях отдельно для однопродуктового и многономенклатурного предприятия.

При проведении расчетов следует руководствоваться теоретическими сведениями, изложенными в п. 1.

3 Содержание отчета по практической ситуации

Отчет должен включать:

          1. Формулировку задачи по каждому этапу и алгоритм ее решения.
          2. Расчетные таблицы и промежуточные вычисления.


          3. Краткие выводы по каждой расчетной или аналитической таблице, графические представления.

          4. Общие заключения по каждому этапу.


Практическая ситуация 2. Оценка эффективности использования имущества предприятия

1 Краткие теоретические сведения и методические указания

Рыночная экономика предусматривает целую систему показателей, регулирующих деятельность предприятия и участвующих в выработке стратегии его поведения. Среди них особую группу составляют показатели эффективности использования имущества, которые, в свою очередь, классифицируются следующим образом:

  1. Показатели структуры активов (внеоборотные активы, текущие активы).

  2. Показатели структуры источников средств (собственные, заемные, привлеченные).

  3. Показатели ликвидности и платежеспособности.

  4. Показатели рентабельности.

  5. Показатели оборачиваемости.

Структура актива характеризуется долей (процентом) внеоборотных активов в виде основных средств и прочих внеоборотных активов и текущих активов в общей стоимости активов предприятия.

Структура пассива определяется долей (процентом) собственных и заемных источников в общих средствах пассива.

Ликвидность и платежеспособность предприятия характеризуется такими соотношениями величин как:

  • текущие активы к краткосрочным обязательствам;

  • ликвидные активы к краткосрочным обязательствам (коэффициент срочности);

  • труднореализуемые активы к текущим активам;

  • собственные оборотные средства к источникам оборотных средств (маневренность оборотного капитала).

Показатели рентабельности включают целый ряд коэффициентов.

Рентабельность активов (имущества) - Ра определяется как

Ра = (П/Ас)×100%, (1)

где: Ас - средняя величина активов;


П - балансовая прибыль предприятия.

Показывает какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в его активы (имущество).
Рентабельность реализованной продукции (Рпр) рассчитывается по формуле

Рпр = (П/ВР100%, (2)

где: BP - выручка от реализации продукции (работ, услуг).

Показывает прибыль, получаемую с каждого рубля реализованной продукции и служит своеобразной оценкой конкурентоспособности предприятия, поскольку учитывает спрос на продукцию.

Рентабельность реализованной продукции (Рпр) в том случае, если предприятие выпускает несколько видов продукции, определяется

Рпр=  (3)
где: Рnpi; - рентабельность i-гo вида продукции в общем объеме реализации;

qi-доля i-гo вида продукции в общем объеме реализации;

n - номенклатура выпускаемых изделий.

Влияние на рентабельность реализованной продукции рентабельности изделий (∆Pnpcmpi) находится как

∆Рnр=∆Рnрiбаз- ∆Рпрiф) ×qiф, (4)

где: ∆Рnpiбаз,  соответственно базовая и текущая рентабельность отдельных видов продукции;  - удельный вес i-той продукции в текущем объеме реализации предприятия.

Влияние структурного фактора определяется показателем ∆Рnррi

∆Рnррi =( ) ×∆Рnрiбаз, (5)


где: - удельный вес i-той продукции в объеме реализации предприятия базового периода.

Рентабельность текущих активов (Рта) находится как

Рта=(П/Ат) х 100%, (6)

где: Ат - средняя величина текущих активов.

Взаимосвязь между показателями Ра и Рпр может быть представлена в виде показателя оборачиваемости активов предприятия (Оа):

Оа=Ра/Рпр=(П/Ас)/(П/ВР)=ВР/Ас. (7)

Аналогично определяются показатели оборачиваемости текущих активов (Ота), дебиторской задолженности (Одз), производственных запасов (Оз).

Влияние изменения оборачиваемости активов (∆Р'а) и рентабельности реализованной продукции (∆Р "а) на рентабельность активов предприятия (∆Ра) определяется следующими соотношениями:

Ра=Р'а+Р"а;

Р'а=(Оаф-Оабаз)×Рпрбаз; (8)

Р"а=(Рпрбаз - Рпрф)хОаф;



Аналогично определяется влияние изменения оборачиваемости текущих активов, дебиторской задолженности, производственных запасов.

Оборачиваемость активов может быть представлена в днях:


Экономика предприятия 5

Управление финансовыми ресурсами 5

Сборник практических ситуаций 5

Красноярск 5

СФУ 5

2011 6

УДК 7

Э 40 7

Составил: Лихачева Т.П. 7

Управление финансовыми ресурсами предприятия: Сборник практических ситуаций / Т.П. Лихачева. Красноярск: СФУ, 2011. 18с. 7

Рецензенты: 7

Яричина Г.Ф., к.э.н., проф. 7

Хегай Ю.А., к.э.н., проф. 7

Содержание 8


Общие положения............................................................................................... 8

Практическая ситуация 1. Запас финансовой прочности предприятия: анализ и прогнозирование…………………..…. 8

Практическая ситуация 2. Оценка эффективности использования имущества предприятия…….………………….. 8

Практическая ситуация 3. Оценка ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости предприятии……… 8

Общие положения 9

Практические ситуации преследуют цель научить проводить анализ и оценку эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия в рамках дисциплины «Экономика предприятия». 9

Практические ситуации ориентируют студентов на выработку компетенций, направленных на принятие управленческих решений в области финансов, в частности, на владение инструментом безубыточности и построенным на его основе планированием финансового результата предприятия под влиянием различных факторов внешней и внутренней среды, оценки эффективности использования имущества предприятия, его ликвидности и финансовой устойчивости. 9

Практическая ситуация 1. Запас финансовой прочности предприятия: анализ и прогнозирование 10

1 Краткие теоретические сведения 10

2 Содержание и порядок выполнения работы 16

3 Содержание отчета по практической ситуации 17

Практическая ситуация 2. Оценка эффективности использования имущества предприятия 18

1 Краткие теоретические сведения и методические указания 18

2 Порядок выполнения работы 22

3 Содержание отчета по деловой ситуации 28

4 Контрольные вопросы для самопроверки 28

Практическая ситуация 3. Оценка ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости предприятия 29

2 Содержание и порядок выполнения работы 31

3 Контрольные вопросы для самопроверки 33

Список используемой литературы 33

где: Б-валюта баланса;


Ок - краткосрочные обязательства предприятия.

2 Порядок выполнения работы

Расчеты и анализ деловой ситуации производится в следующей последовательности:


  1. Определяется структура активов предприятия за базовый и текущие периоды в процентах к валюте баланса. Исходная финансовая отчетность представлена в Приложении 2,3.

  1. Устанавливаются размеры собственных и заемных средств предприятия в процентах к валюте баланса. Полученные результаты заносятся в таблицу 5, п.1 и п.2.

  2. Рассчитываются показатели ликвидности и платежеспособности предприятия, проводится их анализ. Полученные результаты заносятся в таблицу 5, п.З.

  3. Определяются показатели оборачиваемости активов в разрезе их структуры (совокупные и текущие активы, дебиторская задолженность, производственные запасы), производится оценка их влияния и рентабельности продукции на эффективность использования имущества (см. таблицу 1).


Таблица 1 - Показатели оборачиваемости активов и оценка их влияния и рентабельности продукции на эффективность использования имущества

№ п/п

Показатели

Базовый период

Текущий период

Отклонения (+/-)

1.

Рентабельность продукции в %








2.


Оборачиваемость активов, руб/руб










3.

Рентабельность активов, в % (стр. 1хстр.2)










4.

Влияние на эффективность использования имущества:

  • рентабельности активов

  • оборачиваемости активов

  • рентабельности реализованной















  1. Находятся показатели рентабельности в разрезе структуры активов (совокупные, текущие активы), инвестиций, собственного капитала, реализованной продукции, проводится их анализ (таблицу 2).

Таблица 2 - Показатели рентабельности предприятия



п/п

Показатели

Базовый период

Текущий период

Отклонения (+-)

1.


Общая стоимость имущества предприятия (валюта баланса), млн.руб.










2.

Источники собственных средств (итого 1 раздел пассива баланса), млн.руб.










3.

Текущие обязательства (итого 2 раздел пассива баланса), млн.руб.










4.

Средняя величина активов, млн.руб.










5.

Средняя величина текущих активов, млн.руб.










6.

Выручка от реализации продукции, млн.руб.








7.

Балансовая прибыль, млн.руб.










8.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, млн.руб.










9.

Рентабельность активов (стр.8/стр.4)×100%










10.

Рентабельность текущих активов (стр.8/стр.5)×100%










11.

Рентабельность инвестиций (стр.7(стр. 1 -стр.З))×100%










12.

Рентабельность собственного капитала (стр.8/стр.2)×100%










13.

Рентабельность реализованной продукции (стр.8/стр.6)×100%













5.1. Проводится анализ динамики показателя реализованной продукции и влияния на него различных факторов (таблица 3).


Таблица 3 - Оценка структуры выручки от реализации продукции и ее влияния на рентабельность реализованной продукции, млн. руб

№ п/п

Показатели

Базовый период

Текущий период

Отклонения

(+/-)

1.

Выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов)










2.

Затраты на производство реализованной продукции








3.

Результаты от прочей реализации










4.

Доходы (расходы) от внереализационных операций










5.

Балансовая прибыль










6.

Платежи в бюджет










7.

Прочие отчисления










8.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия













    1. Оценивается структура реализации и влияние рентабельности изделий на рентабельность всей реализованной продукции (таблица 4).


Таблица 4 - Влияние на рентабельность реализованной продукции структуры реализации и рентабельности выпускаемых изделий, %

сВиды ппродуккции

Рентабельность i-го вида продукции

Доля i-ro вида продукции в общем объеме реализации

Влияние на рентабельность реализованной продукции

Базовый период

Текущий период

Отклоне ние (+/-)

Базовый период

Текущий период

Откло­нение (+/-)

структуры реализации

рентабельности изделий

Совокупное влияние факторов

0

1

2

3

4

5

6


7=1+6

8=3+5

9=1+8

А

10,5

13,0

-2,5

0,58

0,64

-0,06

-0,636

-1,6

2,236

Б

8,3

7,1

1,2

0,22

0,27

-0,05

0,415

0,324

-0,091

В

31,1

45,5

-14,4

0,20

0,09

0,11

3,421

-1,296

2,125

Итого

49,9


65,6

-15,7

1,0

1,0

0

2,37

2,572

4,27



6. Составляется аналитическое заключение об эффективности использования имущества (активов) предприятия (таблица 5).

Таблица 5 - Эффективность использования имущества (активов) предприятия

№ п/п

Показатели

Базовый период

Текущий период

Отклонения (+/-)

1.

Структура активов предприятия, %: -внеоборотные активы;

-текущие активы










2.

Источники средств предприятия, %:

-собственные;

-заемные.








3.


Ликвидность и платежеспособность предприятия:

  1. отношение текущих активов к текущим обязательствам;

  2. отношение ликвидных активов к текущим обязательствам;

  3. отношение труднореализуемых активов к текущим активам;

маневренность оборотного капитала (собственные оборотные средства к источникам оборотных средств).








4.

Оборачиваемость, дни:

  • совокупных активов;

  • текущих активов;

  • дебиторской задолженности;

  • производственных запасов










5.

Рентабельность, %:

  • реализованной продукции;

  • собственного капитала;

  • текущих активов;

  • совокупных активов.













  1. Обосновываются мероприятия по повышению эффективности использования имущества предприятия и усилению его влияния на финансовую устойчивость в целом.



3 Содержание отчета по деловой ситуации

Отчет должен включать:

  1. Формулировку задачи по каждому этапу и алгоритм ее реализации;
  2. Расчетные таблицы, промежуточные вычисления;


  3. Краткие выводы по каждой расчетной или аналитической таблице, графические представления;

  4. Общие заключения по каждому этапу.

Продолжительность выполнения 4 часа. При нарушении установленных сроков сдачи работы, производится корректировка итоговой оценки за каждый просроченный день.

Список контрольных вопросов для подготовки к защите работы приведен в

п.4.

При оформлении работы следует руководствоваться соответствующим стандартом университета.

4 Контрольные вопросы для самопроверки

Контрольные вопросы используются при подготовке к защите отчета. Они включают следующий перечень:

1. Какое соотношение между недвижимым имуществом и текущими активами следует считать нормальным и почему? Какие факторы влияют на структуру активов?

2. Какой должна быть структура пассива с позиции предприятия, заемщика, инвестора и почему?

3. Что показывает рентабельность активов и реализованной продукции? Существует ли между ними взаимосвязь?

4. Какие факторы влияют на рентабельность продукции?

5. Какой должна быть рентабельность собственного капитала и инвестиций?

6. Расскажите об оборачиваемости активов в общем, текущих активов, дебиторской задолженности, производственных запасов. Зависит ли оборачиваемость одной группы активов от другой и почему?


Практическая ситуация 3. Оценка ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости предприятия



<< предыдущая страница   следующая страница >>