birmaga.ru
добавить свой файл

1 2 ... 5 6
ПРОЧИТАЛ РАБОТУ. ВПЕЧАТЛЕНИЕ ДВОЙСТВЕННОЕ..


ЕСЛИ ЭТУ РАБОТУ ПИСАЛИ ВЫ (ТОЧНЕЕ СОБИРАЛИ ИЗ РАЗНЫХ ИСТОЧНИКОВ), ТО НА ЗАЩИТЕ ВЫ ЗА НЕЁ ВПОЛНЕ МОЖЕТЕ ПОЛУЧИЬ ПЯТЬ.

НО ЕСЛИ ЭТО ДЕЛАЛ КТО-ТО ДРУГОЙ. – ТО СИТУАЦИЯ НАМНОГО ХУЖЕ: ЕСЛИ БУДУТ УТОЧНЯЮЩИЕ ВОПРОСЫ – БУДЕТ ЗАВАЛ, ТАК КАК РАБОТА ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ, ЧТО ДЛЯ ДИПЛОМА ОЧЕНЬ ХОРОШО.

ЗАМЕЧАНИЙ ПОЧТИ НЕТ (ХОТЯ ЧЕСТНО, ИЗ-ЗА НЕБОЛЬШОГО СРОКА ДО ЗАЩИТЫ ЧИТАЛ НАИСКОСОК). ВСЁ УКАЗАНО В ТЕСТЕ.

ПОДУМАЙТЕ О ИЗМЕНЕНИИ НАЗВАНИЯ ТРЕТЬЕЙ ГЛАВЫ. ВЕДЬ У ВАС ТАМ НЕ ТОЛЬКО ПРОЕКТ ГК, НО И ДРУГИЕ ВОПРОСЫ. МОЖЕТ БЫТЬ ОБОЗВАТЬ: АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ В СФЕРЕ ЦЕННЫХ БУМАГ ИЛИ ЧТО-ТО ВРОДЕ ЭТОГО. РЕШАЙТЕ САМИ. МОЖНО И НЕ МЕНЯТЬ.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..2

ГЛАВА 1. Понятие и признаки ценных бумаг…………………………………5


    1. Ценные бумаги как объект гражданского права………………………..5

    2. Двойственная природа ценных бумаг…………………………………...13

    3. Легальное (юридическое) определение ценных бумаг …………..……17

    4. Признаки ценных бумаг (содержательные и формальные)……………25

ГЛАВА2. Виды и классификации ценных бумаг по российскому гражданскому законодательству…………………………..……………….….34

2.1. Основания отнесения того или иного правового явления к ценным бумагам…………………………………………………………………….……..34

2.2. Классификации ценных бумаг……………………………………………..42

ГЛАВА 3. Предложения Проекта ГК по изменениям о ценных бумагах……51

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….60

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………...64

ВВЕДЕНИЕ

Существование рынка ценных бумаг стало для России таким же привычным фактом, как и для любой современной развитой страны. Сейчас уже мало кто вспоминает, что рынку этому от силы лет двадцать. Однако за такой исторически короткий промежуток времени в этой области произошли фундаментальные изменения: от ситуации, когда существовала советская централизованная система хозяйствования, мы перешли к нормальной, рыночного типа экономике, основанной на восстановленной частной собственности. И рынок ценных бумаг сыграл в этих изменениях далеко не последнюю роль.


С развитием рыночных отношений в нашей стране наметилась настойчивая надобность расширения сферы применения ценных бумаг в хозяйственном обороте. Они относятся к числу объектов гражданских прав, что обусловливает их регламентацию в рамках гражданского законодательства.

В последнее время, гражданское законодательство, объединенное с регулированием рынка ценных бумаг, испытывает период роста. На сегодняшний день разработана достаточно широкая законодательная база функционирования рынка ценных бумаг.

Надо отметить, что законодательство, регулирующее рынок ценных бумаг, далеко от совершенства. Несмотря на это,рынок как таковой есть, он действует и развивается. Еще одной его особенностью является то, что он способствуетразвитию предпринимательства ивлияет на положение дел в государстве.

Таким образом, ценные бумаги –это нужный атрибут всякого рыночного хозяйства. Ранее во внутреннем гражданском обороте находилось лишь минимальное количество ценных бумаг, в основном выпущенных (эмитированных) государством: облигации, предъявительские сберкнижки и аккредитивы, выигравшие лотерейные билеты ПРАВИЛЬНО – НО Я БЫ ЭТО УБРАЛ, А ТО МОЖНО НАРВАТЬСЯ НА НЕПОНИМАНИЕ ЧЛЕНОВ КОМИССИИ , а в расчетах между юридическими лицами мог использоваться расчетный чек.

Актуальность данной работы состоит в том, что с переходом к рыночной экономике оборот ценных бумаг резко возрос, стал формироваться их рынок. Правда, он касался лишь так называемых “фондовых”, или “инвестиционных”, ценных бумаг - акций и облигаций, а главное, получил крайне неудовлетворительную правовую регламентацию, недостатки которой составили базу для многих злоупотреблений.

Цель дипломной работы состоит в том, чтобы рассмотреть ценные бумаги как объекты гражданских прав, определить правовую природу и содержание обязательственных правоотношений, возникающих в сфере обращения ценных бумаг, а также особенности взаимодействия между участниками в договоре доверительного управления ценными бумагами.


Для достижения целинеобходимо решить следующие задачи:

- на основе анализа зарубежной и отечественной литературы, монографических источников изучить понятие и признаки ценных бумаг

- провести анализ функционирования ценных бумаг

- дать характеристику ценным бумагам, рассмотреть их классификацию и признаки

- затронуть в работе двойственную природу ценных бумаг

- рассмотреть и проанализировать предложения Проекта ГК по изменениям о ценных бумагах

- на основе проведенного исследования сделать выводы и дать рекомендации по работе

Предметом исследования являются нормы права, регулирующие оборот ценных бумаг и договор доверительного управления ценными бумагами в гражданском обороте, проблемы теории и практики применения.

Объект исследования - общественные отношения, возникающие по поводу использования и передачи ценных бумаг.

В ходе раскрытия предмета исследования, на основе изучения основных положений правовой теории и законодательства РФ о ценных бумагах, дается определение ценной бумаги, а также понятие договору доверительного управления ценными бумагами, раскрываются права и обязанности сторон, особенности, дается его правовая квалификация.

Теоретическая база исследования включает труды отечественных ученых - М.М. Агаркова, М.Ю. Алексеева, В.К. Андреева, В.А. Барулина, В.А. Белова, З.Э. Беневоленской, М.И. Брагинского, В.В. Витрянского, Е.А. Крашенинникова, Н.Д. Нерсесова, И.Б. Новицкого, и др.

Использовались и труды дореволюционных российских авторов – А.И. Каминки, О.И. Мейера, Г.Ф. Шершеневича.

Нормативную основу работы составили положения Гражданского Кодекса Российской Федерации, других законодательных и иных правовых актов РФ, регламентирующих различные стороны, касающиеся ценных бумаг, а также их государственное регулирование. Были использованы Постановления Вестника Высшего Арбитражного суда РФ 2005-2007 годов в отношении дел, связанных с ценными бумагами. А СЕЙЧАС КАКОЙ ГОД?


Данная работа состоит из введения, трех глав, шести параграфов, заключения, списка литературы. Названия глав отображают их содержание.
ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ И ПРИЗНАКИ ЦЕННЫХ БУМАГ


    1. Ценные бумаги как объект гражданского права




Важнейшими задачами рынка ценных бумаг являются обеспечение гибкого межотраслевого перераспределения инвестиционных ресурсов, привлечение инвестиций на российские предприятия, создание условий для стимулирования накоплений и последующего их инвестирования. Для решения этих задач необходимо было создать надежную правовую базу.

Федеральный Закон “О рынке ценных бумаг” - первый российский закон о ценных бумагах.

Одна из главных задач, которую должен был решить Закон, - максимальная защита прав инвесторов и обеспечение правопорядка на рынке, при котором его участники четко выполняют требования законодательства.

Один из принципов, закрепленных в Законе, - сочетание вертикально-властного государственного регулирования с саморегулированием. Саморегулируемые организации получают блок полномочий и законный статус, а единая государственная политика на фондовом рынке обеспечивается путем концентрации полномочий в этой сфере в одном органе - Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, при этом ряд функций сохраняется за Банком России. Комиссия подчиняется непосредственно Президенту РФ, и этот факт свидетельствует о той значимости, которая придается фондовому рынку в экономике. Я ЧТО-ТО НЕ ПОНЯЛ – ОНА ВРОДЕ В 2004 ГОДУ ЛИКВИДИРОВАНА

В законе положено начало установлению ответственности за использование служебной информации, а также выделена информация на рынке ценных бумаг как система отношений.

Таким образом, Закон вносит упорядоченность и стабильность на рынке, без которого его интенсивное и качественное развитие практически невозможно.

Рынок ценных бумаг является сферой отношений, бурно развивающейся последние несколько лет. Это относится не только к появлению новых финансовых инструментов, новых сегментов инфраструктуры рынка, но и к многочисленным попыткам их законодательного регулирования.


Раньше, до наступления рыночных отношений, в полностью огосударствленной экономике, оборот ценных бумаг был очень низким. В основном это были облигации (целевые и нецелевые), сберегательные книжки на предъявителя, выигрышные лотерейные билеты и аккредитивыгострудсберкасс. Между юридическими лицами использовались расчетные чеки. С развитием рыночных отношений возросло число видов ценных бумаг, стал формироваться фондовый рынок.

Относительно серьезно рынок ценных бумаг начал работать в России в 1991 году и тогда же началось активное законотворчество в этой области. К 1993 году в Российской Федерации действовало уже около 100 нормативных актов, регулирующих эту сферу деятельности.

В целом, действующее законодательство наиболее полно регулирует такие вопросы, как допуск тех или иных лиц на рынок ценных бумаг, порядок и условия лицензирования профессиональных участников. В последнее время появляется все больше нормативных актов, посвященных вопросам защиты прав и интересов инвесторов, а также усилению государственного контроля в данной сфере.

Важной вехой в развитии законодательства о ценных бумагах явилось принятие 30 ноября 1994 года части I Гражданского Кодекса Российской Федерации, который был разработан на основе практического опыта правового регулирования рыночных отношений.

ГК РФ включил в себя четко определенные категории правовых институтов, регулирующих имущественные права, осуществление или передача которых возможны при предъявлении ценной бумаги.

По сравнению с ранее действовавшим регулированием института ценных бумаг (в Основах гражданского законодательства Союза ССР и республик 1991 г.) в новом ГК РФ есть ряд существенных новелл. К их числу относятся: 1) новое определение понятия ценной бумаги в ст. 142 ГК РФ (введение в него обязательной формы и реквизитов; необходимости предъявления ценной бумаги для ее передачи; достаточность доказательства закрепления ценных бумаг в реестре (обычном или компьютеризированном) для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой); 2) критерием деления ценных бумаг на предъявительские, ордерные и именные законодателем выбран принцип сочетания двух способов - обозначения и легитимации управомоченного лица - ст. 145 ГК РФ; 3) порядок восстановления ценной бумаги - ст. 148 ГК РФ; 4) выделение института бездокументарных ценных бумаг - ст. 149 ГК РФ.


Как таковое понятие "ценная бумага" появилось чуть больше ста лет назад, а система представлений о явлениях, которые им обозначаются, появилась еще позже. Так, в монографии "Учение о ценных бумагах", М.М. Агарков о действовавшем тогда законодательстве пишет, что «термин "ценные бумаги" еще не получил определенного значения, при этом "в советском законодательстве он часто обозначает бумаги, составляющие предмет массовой эмиссии государства или хозяйственных предприятий (облигации, акции)». В то время как юридическая теория термин "ценная бумага" употребляет уже как вполне сложившийся - "для обозначения документов, предъявление которых необходимо для осуществления выраженных в них прав".

По сравнению с ранее действовавшим законодательством, которое регулировало институт ценных бумаг, (в Основах гражданского законодательства Союза ССР и республик 1991 г.), в новом ГК РФ есть ряд существенных новелл. К их числу относятся:

- новое определение понятия ценной бумаги в ст. 142 ГК РФ (введение в него обязательной формы и реквизитов; необходимости предъявления ценной бумаги для ее передачи; достаточность доказательства закрепления ценных бумаг в реестре (обычном или компьютеризированном) для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой);

- критерием деления ценных бумаг на предъявительские, ордерные и именные законодателем выбран принцип сочетания двух способов - обозначения и легитимации управомоченного лица;

- порядок восстановления ценной бумаги;

- выделение института бездокументарных ценных бумаг.

В данный момент, как в теории, так и в науке гражданского права существуют различные интерпретации понятия «ценной бумаги», также не прекращаются дискуссии относительно признаков присущих ей, что, несомненно, затрудняет дальнейшее развитие института ценных бумаг в целом. Отметим, что появление ценных бумаг в бездокументарной форме еще более усложнило правопонимание данного института и вызвало не мало споров относительно практики применения этих объектов гражданских правоотношений. К тому же, многообразие ценных бумаг значительно затрудняет как процесс их правового регулирования, так и разрешение споров в данной сфере. В настоящее время судами рассматривается относительно небольшое количество имущественных споров, в которых фигурируют ценные бумаги. Думается, причина такого положения вещей - недостаточная развитость отечественного рынка ценных бумаг. Со временем, несомненно, количество подобных дел будет неуклонно возрастать, в связи, с чем особую важность приобретает правильное понимание и применение судами норм действующего законодательства и положений теории ценных бумаг.


Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) в ст. 142 определяет, что ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественныеправа, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении.

В этой же статье фиксируется, что, кроме докуменгарной формы удостоверения прав по ценной бумаге, и предусмотренном законом порядке их удостоверение возможно и путем закрепления этих прав в специальном реестре (обычном или компьютеризированном). Такая форма фиксации прав по ценной бумаге называется бездокументарной формой, а сама ценная бумага в этом случае — бездокументарной ценной бумагой (ст. 149 I К РФ).

В современном рыночном хозяйстве преимущественной формой существования ценной бумаги является ее бездокументарнаяформа. Первоначально, или исторически, ценная бумага существовала только в форме документа (бумажного бланка). Но ситуация резко изменилась в последние три-четыре десятилетия с наступлением эпохи компьютеризации рынка цепных бумаг.

С одной стороны, мощное развитие рынка привело к тому, что число обращающихся на нем ценных бумаг стало исчисляться сотнями миллионов штук. Выпускать в обращение такое огромное количество ценных бумаг в документарной (в бумажной) форме стало просто нерационально, по меньшей мере, в силу следующих причин:

• вещная форма существования ценной бумаги требует больших затрат, чем ее бездокументарная форма. С ростом количества выпускаемых в обращение ценных бумаг еще быстрее возрастают затраты на производство бумажных бланков(сертификатов), их хранение, обслуживание, перерегистрацию с одного владельца на другого и т.п. Количество начинает переходить в качество≫, т. с. в данном случае рост затрат на бланки ценных бумаг мог стать тормозом для выпускасамих ценных бумаг;

• вещная форма существования ценной бумаги становится сдерживающей преградой для процесса ее обращения. Время, необходимое на перерегистрацию прав собственности на документарную ценную бумагу на ее вторичном рынке, просто невозможно никак сократить, и этот процесс становитсясдерживающим фактором для ускорения се оборачиваемости. Документарный (вещественный) характер ценной бумаги не позволяет организовать спекулятивную торговлю ценными бумагами в сколько-нибудь крупных масштабах;


• ненужность документарной формы ценной бумаг. С позиций спекулятивной торговли ценными бумагами становится ненужной любая вещественная форма ценной бумаги. Очевидно, что процедура переоформления собственности на покупаемую, а затем снова продаваемую ценную бумагу совершено бессмысленна. Спекулянту абсолютно не нужна ценная бумага как таковая, ему нужна только разница в ее ценах1.

Стоимостное бытие (существование) ценной бумаги в данном случае полностью вытесняет ее бумажное бытие (существование). С другой стороны, как раз в 1970-е гг. началось бурное развитие электронной техники, что позволило создать совершенные электронные (компьютерные) системы учета владельцев ценных бумаг, обеспечившие в полной мере замену их выпуска в документарной форме на гораздо более дешевый способ компьютерного учета. Компьютеризация учета ценных бумаг не привела к потере ни чувства (ощущения) собственности на них, ни восприятия их вкачестве ценных бумаг. Субъективно участники рынка приспособились к бездокументарной форме ценной бумаги ничуть не хуже, чем 200—300 лет назад, когда произошло восприятие тогдашних ценных бумаг в виде бумажных записей (документов) об имущественных правах в качестве обычных рыночных вещей, или обычных товаров. Как всегда происходит в истории, если возникла действительная потребность в чем-то, значит, одновременно с ней появляются и средства (способы, пути) удовлетворения этой потребности. Потребность в бездокументарной форме существования ценной бумаги была реализована благодаря компьютеризации процесса ее регистрации (учета).

В приведенном юридическом определении ценной бумаги упор делается на ее документарную форму. Возможность ее существования в бездокументарной форме четко указывает на то, что главным в ценной бумаге является все-таки ее юридическое содержание, а не просто конкретная форма его фиксации. Поэтому юридическое определение ценной бумаги представляет собой единство ее конкретной юридической формы и тех имущественных прав, которые фиксируются этой формой Законодательная сущность ценной бумаги. С одной стороны, ценная бумага есть далеко не единственный юридически значимый носитель имущественных прав участников рынка. Например, в любом двустороннем договоре всегда имеет место фиксация имущественных прав его сторон. Имущественные права могут быть зафиксированы еще и путем выдачи долговой расписки, составления завещания и т.д.


С другой стороны, далеко не все имущественные права существуют в форме ценной бумаги. Можно даже утверждать, что в силу небольшого числа видов ценных бумаг подавляющее большинство видов имущественных прав не имеет никакого отношения к ценным бумагам.

В ст. 143 ГК РФ записано, что отнесение тех или иных документов к разряду ценных бумаг определяется законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке, а ст. 144 гласит, что виды прав, удостоверяемых ценными бумагами, тоже определяются законом. Из этого следует, что юридический статус ценной бумаги есть исключительно дело закона. Нечто становится ценной бумагой не потому, что оно, например, соответствует приведенному ранее юридическому определению ценной бумаги, а потому, что так велит закон или так установлено по закону.

Ценная бумага как юридическая (абстрактная) вещь. В свете сказанного можно было бы утверждать, что юридическая суть ценной бумаги состоит в том, что ее статус устанавливается законом. Однако следует помнить, что присвоение чему-то статуса ценной бумаги имеет важное следствие, а именно: ценная бумага есть то, что юридически приравнивается к обычной вещи.

В ст. 128 ГК РФ устанавливается, что к объектам гражданских прав относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги... Так, ценная бумага есть вещь, но не обычная материальная вещь, а юридическая, или абстрактная, вещь.

В понятийном плане ценная бумага — это такая же юридическая абстракция, как и, например, организация, которая обычно объединяет ряд лиц и называется юридическим лицом. Действительному лицу (человеку) противостоит юридическое лицо, т. е. абстрактное лицо. Действительной вещи, т. е. материальной (природной) субстанции, противостоит юридическая вещь в виде ценной бумаги.

Юридические вещи могут быть двух видов — современные деньги и ценные бумаги (ст. 128).

Общее между ценной бумагой и современными деньгами, как двумя видами вещей, состоит в том, что оба эти вида:

• есть юридические, т. е. совершенно абстрактные вещи; они не являются результатами человеческого труда или процесса материального производства;

• могут существовать только в двух формах — наличной, или документарной, и безналичной, или бездокументарной;

• существуют только по закону, а не по желанию отдельных участников рынка.

Различия между ними состоят в следующем:

• в различной юридической основе. В юридическом плане деньги есть законное платежное средство, а ценные бумаги — по определению имущественное право. Платежное средство — это всегда имущественное право, но имущественное право не всегда является платежным средством;

• в виде эмитента. Деньги выпускаются только государством (обычно центральным банком страны), а ценные бумаги могут выпускаться практически всеми участниками рынка;

• субординации. Деньги есть более первичная* вещь по сравнению с пенной бумагой, так как их.как правило, ничто не может заменить, а пенная бумага при необходимости может быть заменена иной формой связи между участниками рынка;

• в экономической основе. Современные (юридические) деньги есть заместитель действительных (золотых) денег. Ценные бумаги могут замешать любые формы существования стоимости.

Если логически подойти к юридическому приравниванию пенной бумаги к вещи, то поскольку в число последних включаются и деньги, постольку можно говорить и о возможности приравнивания пенных бумаг к деньгам. На практике это выражается в том, что некоторые виды ценных бумаг (чек, вексель) вполне заменяют деньги в обращении, являются таким же средством платежа, как и деньги.

Итак, по своему юридическому содержанию цепная бумага есть имущественное право. Но это такое особое имущественное право, которое в юридическом смысле приравнено к вещи. В результате юридическая сущность ценной бумаги имеет двойственный характер: ценная бумага есть одновременно и имущественное право, и вещь. Или, выражаясь иначе, можно сказать, что ценнаябумага есть имущественное право как вещь, или вещь, но лишь вкачестве имущественного права.

ЭТО НЕ ПИВО И НЕ СОБАКА. НО ВЫ ХОТЯ БЫ ПРОЧИТАЛИ БЫ РАБОТУ ПЕРЕД ТЕМ, КАК МНЕ ПОСЫЛАТЬ.



следующая страница >>