birmaga.ru
добавить свой файл

1
Если зависимость между величинами форвардного и спот курса (FR:SR) составляет 2:1, а процентная ставка по депозитам внутри страны rh= 5%, то в соответствии с теорией паритета процентных ставок, какова должна быть процентная ставка rf по иностранной валюте?


12. Приобретён опцион на покупку долларов через 1 месяц по курсу

1 USD = 29,55 RUR с выплатой премии ∏ = 0,2 RUR за 1 USD. Через 1 месяц рыночный курс USD/ RUR составит; 29.70 – 29.90. Будет ли реализован опцион?

Нарисуйте его схему и обозначьте на ней его параметры. (8 баллов)
6. По приведённым данным рассчитайте эффективный валютный курс рубля:

(2 балла)



Страна и валюта

Среднегодовой курс валюты в рублях

Доля внешнеторговых расчётов в данной валюте, в %%

США, $

28

30

Япония, ¥

0,25

20

Великобритания, £

40

10

Страны ЕС, €

42

40


Компания RENAULT экспортирует автомобили в США по цене $12 000. Валютный курс первоначально составлял 0,95 € за 1 $. Издержки производства одного автомобиля равнялись 10 000 €. Как изменилась в %% прибыль экспортёра при повышении курса € на 10%

а) возросла на ……… %

б) упала на

в) прибыль не изменилась, т.к. пропорционально курсу изменились и издержки;

г) ответить нельзя, т.к. не указано общее количество проданных автомобилей;

10. Валютный дилер продал 1 млн. CHF за USD по курсу 1,8420. В конце дня он купил 1 млн. CHF за USD по курсу 1,8408. Каков будет результат этих двух сделок для дилера ? (4 балла)


а) прибыль ?
USD;

б) убыток ?
USD;

в) убыток ?CHF;


г) прибыль ?… CHF;


д) прибыль ?
€.

Определите, выгодно ли инвестору приобретение форвардного контракта на 6 месяца при ставке депозита в 6% годовых, если FR ⇒ USD/RUR =42, а SR ⇒ USD/RUR = 40.

Определите, где выгоднее финансироваться: на внешнем или внутреннем рынке при следующих условиях:

- ставка процента на внутреннем рынке r
h = 5%

- ставка процента на внешнем рынке r
f = 10%

- спот-курсы при возврате заимствованной суммы и при получении кредита соответственно равны SR
1 = 28,00 USD/RUR и SR0 = 30,00 USD/RUR
16. При каком соотношении первоначального спот-курса и спот-курса при возврате кредита будет выгодно заимствование на евровалютном рынке $100 000, если ставка процента на внутреннем рынке равна 5%, ставка на внешнем рынке – 10%?

Если зависимость между величинами форвардного и спот курса (FR:SR) составляет 2:1, а процентная ставка по депозитам внутри страны rh= 5%, то в соответствии с теорией паритета процентных ставок, какова должна быть процентная ставка rf
по иностранной валюте?

Ответ:

2. Рассчитайте общие затраты российской фирмы по поддержанию запасов сырья и материалов, формируемых за счёт импорта их Китая, исходя из следующих данных:

- годовая потребность в запасах 100 000 ед.;

стоимость размещения и выполнения одного заказа 1 000 юаней;

- затраты по хранению единицы производственных запасов 100 рублей;

- размер партия сырья и материалов 100ед.;


- спот-курс CNY/RUR = 5

Если темпы внутренней инфляции выше темпов внешней, то какие решения должен принять международный финансовый менеджер в отношении сроков погашения кредиторской и дебиторской задолженностей на внутреннем и на внешнем рынках?

Ответ: (заполните таблицу) Таблица 1.




Внутренний рынок

Внешний рынок

Дебиторская задолженность







Дебиторская задолженность







. Рассчитайте предел изменения спот-курса национальной валюты при возврате кредита, при котором ещё будет выгодно заимствование на евровалютном рынке S100 ООО, если ставка процента на внутреннем рынке равна 5%, а ставка на внешнем рынке - 10%?

Ответ (с расчётом): курс национальной валюты не должен возрасти/понизится

более, чем на %.

2. Предположим, что денежные расходы компании в течение года составляют $1,5 млн. Процентная ставка по государственным ценным бумагам равна 8%, а затраты, связанные с каждой их реализацией, составляют $ 25. По этим данным рассчитайте средний размер денежных средств на расчетном счёте компании. Ответ прокомментируйте.

Ответ (с расчётом): средний размер денежных средств на расчетном счёте

компании должен составлять

Комментарий:

Общее количество сделок по трансформации ценных бумаг в денежные средства за год составит (расчёт) :

Компания - продает часть своих ликвидных ценных бумаг примерно около

долл. Максимальный размер денежных средств на расчетном счете составит долл.,

средний — долл.