birmaga.ru
добавить свой файл

1 2 ... 4 5


Содержание


Введение 4

Раздел 1. Оценка рациональности системы управления денежными средствами 5

1.1. Виды и формы денежного оборота почему не денежных средств 5

почему нет ссылок на авторов откуда материал 5

В целом параграф 1.1 написан очень плохо 11

1.2. Состав и структура денежных потоков почему не денежных средств 12

1.3. Оценка эффективности движения потоков денежных средств 25

Раздел 2. Практика учета денежных средств и денежных документов в ОАО «РЖД» Южно-Сахалинский филиал 30

2.1. Краткая характеристика предприятия ОАО «РЖД» Южно-Сахалинский филиал надо сократить теорию лучше по форме 2 дайте анализ экономических показателей работы ОАО где графики 30

2.2. Нормативные документы, определяющие методологические основы организации и ведения учета и аудита денежных средств 41

Параграф переделать см любой учебник по бухучету по нормативному регулированию или обеспечению только по вашей теме с учетом больших изменений составления формы 4, ПБУ 23 и изменений в 2011 году 43

2.3. Учет операций по расчетному счету и прочим счетам в банке всю теорию убрать 44

2.4. Порядок ведения и отражения в учете кассовых операций 58

2.5. Совершенствование учета операций с денежными средствами и денежными документами все переделать для РЖД это никак неподойдет если бы было какое нибудь малое предприятие 64

Тема: «Учет и аудит где анализ денежных средств и денежных документов»

Введение

Раздел 1. Оценка рациональности системы управления денежными средствами


1.1. Виды и формы денежного оборота почему не денежных средств

почему нет ссылок на авторов откуда материал


Прежде всего, надо дать экономическую сущность, определение что следует понимать под денежными средствами, денежными потоками денежный оборот, денежная масса. Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: средства обращения, средства платежа и средства накопления. Функцию меры стоимости деньги выполняют до вхождения в денежный оборот. Это что 4 функция?

Денежный оборот – это процесс непрерывного движения денег при выполнении ими названных выше трех функций. Кто автор?

Денежный оборот можно классифицировать по нескольким признакам:

1) в зависимости от формы функционирования в нем денег различают налично-денежный и безналичный обороты;

2) в зависимости от характера отношений, которые обуславливает та или иная часть денежного оборота его разбивают на три части:

а) денежно-расчетный оборот (расчетные отношения за товары и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц);

б) денежно-кредитный оборот (обслуживает кредитные отношения);

в) денежно-финансовый оборот (обслуживает финансовые отношения);

3) в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги:

а) оборот между банками (межбанковский оборот);

б) оборот между банками и юридическими лицами (банковский оборот);

в) оборот между юридическими лицами;

г) оборот между физическими лицами;

д) оборот между физическими и юридическими лицами.

В основе классификаций денежного оборота лежит его разделение на налично-денежный и безналичный денежный обороты.

Безналичный денежный оборот осуществляется без использования наличных денег путем перечисления денег с одного счета в банке на другой счет в этом же или другом банке.

Деньги безналичного оборота – это деньги, хранящиеся на депозитах и размещенные на счетах в банках.

Наличный денежный оборот – осуществляется непосредственно между участниками денежных операций.

В нем могут применяться казначейские билеты, банкноты, билонные монеты. Что это?

В целях ограничения наличного оборота Банк России лимитирует остатки наличных денег в кассах предприятий, у банков и других кредитных организаций и в своих расчетно-кассовых центрах.

Между наличным и безналичным денежным оборотом существует взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной формы функционирования в другую.

Общая сумма наличных денег и денег безналичного денежного оборота составляет денежную массу.

Входящие в денежную массу наличные деньги и деньги безналичного денежного оборота различаются степенью ликвидности, что позволяет формировать денежные агрегаты.

Денежные агрегаты измеряют количество денег в обращении исходя из отнесения к деньгам всего того, что выполняет функции денег, а не только монет, бумажных денег и кредитных денег.

Агрегирование в данном случае означает соединение отдельных видов денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности, т. е. возможностью быстрого превращения в наличные деньги.

Количество денежных агрегатов и их наполнение могут отличаться по странам. В США используются четыре агрегата (М1, М2, М3, L), во Франции – два, в России – четыре (М0, М1, М2, М3).

Дать сравнение по каждой стране с указанием недостатков

Это обусловлено различиями в уровне развития денежно-кредитной системы и прежде всего в степени развития безналичного обращения.

В России денежные агрегаты включают:

М0 – наличные деньги;

М1 – агрегат М0 + средства на счетах организаций, бюджетов, депозиты населения в Сбербанке до востребования;

М2 – агрегат М1 + срочные вклады населения в Сбербанке;

М3 – агрегат М2 + сертификаты и облигации государственных займов.

Совокупный объем денежной массы определяется по агрегату М2.

Значительная часть других компонентов денежной массы, свойственных развитым странам, в России находится пока на стадии развития. Что это за компаненты


Отставание в этом вопросе связано с том, что агрегаты денежной массы представляют собой показатели, которыми оперируют сторонники количественной теории денег и их последователи – монетаристы. В нашей же стране до начала перехода к рыночной экономике эти взгляды подвергались критике (по отдельным аспектам вполне обоснованной).

Распространение монетаристских взглядов в России означало переход к использованию агрегатов.

Между агрегатами должно быть равновесие, иначе денежное обращение нарушается. Равновесие наступает при М2 > М1, и укрепляется при М2 + М3 > М1.

Важную роль агрегаты играют и в разработке антиинфляционной политики. В инфляции участвуют прежде всего агрегат М1, и только в результате нарастания этого процесса постепенно подключаются сначала М2, а затем и М3.

Денежный оборот должен быть устойчивым, что обеспечивается устойчивостью денег. Основой устойчивости денег в обороте выступает денежная база. Она указывает на объем денежных обязательств, контролируемых Центральным банком.

Денежная база включает:

1) сумму наличных денег в обороте и в кассах коммерческих банков;

2) средства в фонде обязательных резервов банков (находящемся в Центральном банке);

3) остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном банке.

Денежная масса превышает денежную базу, т. к. в обороте находятся деньги, контролируемые не только Центральным банком, но и другими банками.

Почему разные понятия база, масса и оборот?

Кроме этого, устойчивость денег зависит и от других факторов – от их обеспеченности товарами, активами, участвующими в обороте; от соотношения доходов и расходов населения, спроса и предложения продуктов, услуг, работ, активов.

Денежный оборот — это движение денежного капитала в процессе расширенного общественного воспроизводства, непосредственно включающего движение денег на стадиях распределения и обмена. Кто автор Опосредованно что означает обслуживает процессы производства и потребления, поэтому влияет на все стадии общественного воспроизводства. По характеру движения денежных средств он подразделяется на финансы, кредит и денежное обращение, а по форме денег, осуществляющих оборот, делится на наличный и безналичный.


Наличные расчеты осуществляются между предприятиями и населением, между отдельными лицами, а также на незначительные суммы — между предприятиями, организациями, учреждениями. К наличным расчетам относятся выплаты предприятиями денежных доходов населению в виде заработной платы, стипендий, пенсий, денежной помощи и дотаций, поступлений из финансовой системы и др. Наличные расчеты между отдельными лицами возникают, как правило, в процессе купли-продажи товаров, предоставления и оплаты услуг. Выдача наличных для выплаты заработной платы, стипендий и денежного обеспечения военнослужащих производится банками в сроки, предусмотренные договорами, решениями правительства, а также указаниями НБУ. Наличные выдаются с расчетного счета предприятий с помощью чеков, на обратной стороне которых указывается целевое назначение денег, снимаемых со счета.

Безналичный денежный оборот — часть денежного оборота, в котором движение денег осуществляется в виде перечисления сумм по счетам в банке или зачета взаимных требований, т. е. без наличных денежных знаков. Большая часть общего денежного оборота осуществляется в безналичной форме. Это обусловлено тем, что безналичный оборот имеет существенные преимущества перед наличным и поэтому более эффективен как для общества в целом, так и для каждого отдельного экономического субъекта. Во-первых, значительно уменьшаются общественные издержки обращения. Во-вторых, создаются необходимые условия для государственного регулирования денежного обращения. В-третьих, улучшается экономическое состояние субъектов денежного обращения, так как ускоряется обращение их денежных средств, обеспечивается тесная их связь с банками и денежным рынком в целом. Поэтому всем участникам сферы обращения должно быть экономически выгодно рассчитываться по своим обязательствам в безналичной форме через банки (за исключением платежей на небольшие суммы).

Безналичные расчеты — система денежных расчетов, которые осуществляются без участия наличных, т. е. перечислением банкам определенной суммы со счета плательщика на счет получателя или зачетом взаимных требований предприятий и общественных организаций. В систему безналичных расчетов входят:


• принципы их организации;

требования к организации;

• формы и способы расчетов;

• очередность платежей;

• расчетные документы.

Безналичные расчеты осуществляются согласно с такими принципами:

• после отпуска товаров и предоставления услуг; зачем они

• только через банк и под его контролем;

• только с согласия плательщика;

• при наличии свободных средств на счете плательщика или права на получение кредита.

Организация безналичных расчетов должна отвечать таким требованиям: я считаю что это не нужно

• обеспечивать своевременность платежей за реализованные товары и оказанные услуги;

• создавать условия для взаимного контроля плательщиков и получателей средств за соблюдением расчетной и договорной дисциплины, а также для банковского контроля за участниками расчетов;

• не допускать внепланового перераспределения средств в процессе расчетов, содействовать сближению момента получения и оплаты товарно-материальных ценностей (ТМЦ).

Способы безналичных расчетов состоят:

• в перечислении средств с расчетного (текущего) счета плательщика на счет получателя в банке;

• в зачете взаимных требований.

Безналичные расчеты бывают иногородними и местными, республиканскими и межгосударственными. Под иногородними понимают расчеты между поставщиками и покупателями, которых обслуживают учреждения банков, находящиеся в разных населенных пунктах. Местные безналичные расчеты — это расчеты между поставщиками и покупателями, которых обслуживает одно или разные учреждения банков, но в пределах одного и того же города.

В зависимости от сферы применения безналичные расчеты подразделяются на две группы:

• расчеты при товарных операциях за ТМЦ, предоставленные услуги и выполненные работы;

• расчеты при нетоварных операциях (перечисление налогов и других платежей в бюджет, получение и возврат кредитов).


В зависимости от характера расчетных документов различают такие безналичные расчеты:

• платежными требованиями;

• платежными поручениями;

• платежными требованиями-поручениями;

• чеками;

• аккредитивный и вексельный.

Безналичные расчеты предполагают обязательное открытие предприятиями счетов в учреждениях банков. Где обобщение по данному параграфу

Все виды и формы денежных средств в начало надо обобщить в таблице и только потом дать описание.

В целом параграф 1.1 написан очень плохо

1.2. Состав и структура денежных потоков почему не денежных средств

Большинство видов хозяйственных операций организации в той или иной форме связано с поступлением или выбытием денежных средств.

Для осуществления своих расходов организация должна обеспечивать адекватный приток денежной массы в виде выручки от продаж продукции, товаров (работ, услуг), поступления дивидендов на вложенный капитал, получения временных заемных денежных средств и т. д. Таким образом, деятельность организации является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств.

Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток. Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации. Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком, выбытие (отток) денежных средств – отрицательным денежным потоком. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком.

Для осуществления нормальной жизнедеятельности организация должна располагать оптимальной суммой денежных средств. Недостаток средств может негативно отразиться на деятельности организации и привести к неплатежеспособности, снижению ликвидности, убыточности и прекращению функционирования. Избыточная денежная масса, не вовлеченная в производственно-коммерческий оборот, не приносит дохода.


Цель анализа денежных потоков – получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

Задачи анализа денежных потоков организации:


  • оценка оптимальности объемов денежных потоков организации; как это сделать

  • оценка денежных потоков по видам хозяйственной убрать деятельности;

  • оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств;

  • оценка динамики потоков денежных средств;

  • выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков; дайте их классификацию в спец. таблице

  • выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств;

  • разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.

Для обеспечения всестороннего, глубокого анализа денежные потоки организации классифицируются:

По видам деятельности:

  • денежный поток по операционной деятельности;

  • денежный поток по инвестиционной деятельности;

  • денежный поток по финансовой деятельности.

По участию в хозяйственном процессе:

  • денежный поток по организации в целом;

  • денежный поток по видам хозяйственной деятельности;

  • денежный поток по структурным подразделениям организации;

  • денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

По направлению:

  • положительным денежный поток;

  • отрицательный денежный поток.

По уровню оптимальности:

  • избыточный денежный поток;

  • дефицитный денежный поток.

По времени:

  • ретроспективный (отчетный) денежный поток;


  • оперативный денежный поток;

  • планируемый денежный поток.

По моменту оценки стоимости денежных средств:

  • настоящая стоимость денежного потока;

  • будущая стоимость денежного потока.

По характеру формирования:

  • периодический (регулярный) денежный поток;

  • эпизодический (дискретный) денежный поток.

По временным интервалам:

  • денежный поток с равномерными временными интервалами;

  • денежный поток с неравномерными временными интервалами.

В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятий постоянно осуществляется кругооборот средств. Вложение средств в производство с целью изготовления товаров и получение выручки от них продажи характеризует кругооборот средств предприятий. Обеспечение денежных поступлений, которые нужны для возмещения затрат производства и обращения, своевременное выполнение финансовых обязательств перед государством, банками и другими субъектами хозяйствования, формирование доходов и прибыли является важнейшей стороной деятельности предприятий. Это надо в первую главу

Входные денежные потоки предприятий по их источниками можно поделить на внутренние и внешние. Когда средства поступают из любых источников на самом предприятии, они принадлежат к внутренним. Поступление средств за счет ресурсов, которые мобилизуются на финансовом рынке, свидетельствует об использовании внешних источников. Структура входных денежных потоков зависит от сферы деятельности и организационно-правовой формы предприятия. В странах с развитой рыночной экономикой 60-70 % кто автор дайте ссылку финансовых ресурсов поступает на предприятия за счет внутренних источников. Внутренние денежные поступления согласно действующей практике учета и отчетности включают:
  1. выручку от реализации продукции, товаров, работ, услуг; устарело надо продаж


  2. выручку от другой реализации;

  3. доходы от финансовых инвестиций;

  4. доходы от других внереализационных операций. Устарело это есть в налоговом учете

При командно-административной экономике, когда еще не было реального финансового рынка, введение в классификацию денежных поступлений дохода от внереализационных операций надо прочие доходы было целиком оправданным. Тогда предприятия почти не имели доходов от ценных бумаг, кроме государственных облигаций, которые имели совсем незначительный удельный вес в общих денежных поступлениях.

В основном доходы от внереализационных поступлений формировались за счет штрафов и пени, прибыли прошлых годов, выявленного в отчетном году, списанной прежде дебиторской задолженности, которая полагалась безнадежной, но которую, однако, было погашено в отчетном периоде. Однако, при рыночной экономике, когда функционирует и развивается финансовый рынок, а предприятия осуществляют финансовые инвестиции, стало целесообразным ввести в классификацию денежных поступлений "Доходы от финансово-инвестиционной деятельности", отделивши их от "Доходов от внереализационных операций".

Трансформация рыночных отношений нуждается в создании необходимой инфраструктуры. Развивается финансово-кредитная система, создается и функционирует финансовый рынок. При таких условиях много предприятий рядом с основной занимается и финансово-инвестиционной деятельностью: покупкой и продажей ценных бумаг, размещением временно свободных средств на депозитные счета, лизингом; валютными и другими операциями с целью получения дополнительных доходов.

Доходы от этой деятельности имеют значительный удельный вес во входных денежных потоках предприятий и является мерой развития рыночной инфраструктуры, особенно финансового рынка. Эти доходы будут возрастать. Доходы от финансовых операций оказывают прямое, непосредственное влияние на формирование общей прибыли.

Соответственно денежные поступления предприятий включают.


  • Доходы от основной (операционной) деятельности - выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

  • Доходы от другой операционной деятельности (реализация оборотных активов, иностранной валюты; от операционной аренды, операционных курсовых разниц; полученные пени, штрафы, неустойки; от списания кредиторской задолженности; полученные гранты, субсидии, другие доходы).

  • Доходы от финансовых операций надо деятельности: от общей деятельности, инвестиций в ассоциированные и дочерние предприятия, полученные дивиденды, полученные проценты по облигациям, другие доходы.

  • Доходы от другой обычной деятельности: реализации финансовых инвестиций, основных средств, нематериальных активов, других необоротных активов; ликвидации необоротных активов; неоперационных курсовых разниц; безвозмездно полученных оборотных активов; уценки необоротных активов и финансовых инвестиций.

  • Доходы от чрезвычайных событий: возмещение убытков от чрезвычайных событий; другие чрезвычайные доходы.

Итак, денежные поступления предприятий играют значительную роль в процессе кругооборота средств. Возмещая авансированные в производство вложения, формируя доходы и денежные фонды, они создают экономические условия для нового цикла производства и реализации продукции, усовершенствование и расширение собственного хозяйства, увеличение собственного капитала.

Процесс производства завершается доведением продукции к потребителю. Реализация устарело продукции (Т - Г') - это конечная стадия кругооборота средств предприятия (Г - Т... В... Т' - Г'), которая является его важным показателем. Движение товаров и средств создает основу экономических отношений между производителями, поставщиками, посредниками и покупателями. Для предприятия-производителя реализация продукции является свидетельством, что она по потребительским свойствам, качеством и ассортиментами отвечает и потребностям покупателей, общественному спросу.

На практике могут использоваться два метода определения момента реализации продукции:

а) продукция отгружена или отпущена потребителю (состоялась передача права собственности), - метод начисления;

б) получены средства на счет поставщика за реализованную продукцию - кассовый метод.

В обоих случаях все расчетно-платежные документы должны быть оформлены согласно действующему положению. Реализация продукции всегда предусматривает изменение формы стоимости (Т - Г). Поэтому бартер, или прямой товарообмен (Т - Т), нельзя считать реализацией продукции.

При бартерном обмене товаров не происходит движения средств, нет поступлений выручки от реализации продукции, то есть не происходит изменения формы стоимости.

Объем выручки от реализации продукции, при других одинаковых условиях, зависит от:

1) количества, ассортиментов и качества продукции, которая подлежит реализации;

2) уровня реализационных цен.

Объем (количество) реализованной продукции прямо влияет на величину выручки, а самое количество реализованной продукции зависит от объема производства товарной продукции и изменения величины переходных остатков нереализованной продукции на начало и конец года. Ассортимент реализованной продукции оказывает двоякое влияние на величину выручки. Рост в общем объеме реализованной продукции удельного веса ассортиментов с более высокой ценой увеличивает величину выручки, и наоборот.

Прямое влияние на объем выручки оказывает и уровень отпускных цен. В свою очередь, на уровень цен влияют качество и потребительские свойства, сроки реализации продукции, спрос и предложения на рынке.

На отдельные виды продукции, работ и услуг государство устанавливает фиксированные или регулированные цены. Тогда выручка от реализации продукции зависит от уровня прейскурантных цен. При условиях рыночной экономики существуют свободные, фиксированные и регулированные цены. Фиксированные цены устанавливаются административно (государством), преимущественно на услуги первой необходимости и на товары, которые монопольно изготовляются государством (газ, электроэнергия и др.). Регулированные цены устанавливаются регулированием уровня рентабельности товаров первой необходимости, например хлебобулочных изделий, продуктов детского питания и т.п. При этом государством устанавливаются индикативные цены - минимальный и максимальный уровень цен. В ряде случаев пользуются свободными ценами, то есть ценами, которые сложились на рынке под влиянием спроса и предложений по договоренности сторон - поставщиков и потребителей.


Устанавливая свободные цены, за основу берут себестоимость и прибыль (плановую рентабельность). Потом прибавляют акцизный сбор (для подакцизной продукции) и налог на добавленную стоимость.

Расчеты цены продукции можно осуществить за такими формулами: Ц1 = С + П

где Ц1 - цена продукции (цена производителя продукции); С - себестоимость продукции; П - прибыль.

Ц2 = С + П + НДС,

где Ц2 - цена продукции с налогом на добавленную стоимость; НДС - налог на добавленную стоимость.

Ц3 = С + П + АЗ + НДС,

где - Ц3 цена продукции с акцизным сбором и налогом на добавленную стоимость; A3 - акцизный сбор.

Затем полную розничную цену продукции можно рассчитать по формуле:

Ц4 = С + П + A3 +НДС + ТН, где Ц4 - розничная цена продукции; ТН - торговая наценка.

В зависимости от того, кому реализуется продукция, устанавливаются отпускные и розничные цены. Отгрузка продукции осуществляется посредникам оптом или партиями по отпускным ценам. Посредники реализуют эту продукцию розничным торговым организациям по ценам, которые включают сбытовые наценки. Непосредственно потребителям розничные торговые организации продают товары по розничным ценам, то есть с торговой наценкой. Продавая товары по фиксированным ценам, торговые организации получают торговую скидку.

При условиях рыночной экономики цены становятся важнейшим фактором регулирования процесса производства и потребления и оказывают непосредственное влияние на спрос и предложение. Плановую выручку от реализации продукции определяют методом прямого счета, умножением количества реализованных изделий на их реализационную цену и добавлением полученных сумм по всей номенклатуре изделий. Выручку от реализации каждой номенклатуры изделий определяют по формуле: В = Рхц,

где В - выручка, Р- количество реализованных изделий, Ц - цена реализации каждого изделия. Объем реализации можно рассчитать, исходя из товарного выпуска изделий в плановом периоде, прибавляя остатки изделий на начало планового периода и отнимая такие на конец планового периода. Плановый объем реализации обсчитывают по формуле:


Р = С1 + Т - С2 зачет это

где Р - объем реализации в плановом периоде; С1 - остатки каждого вида готовых изделий на составе и отгруженных на начало планового периода; Т - выпуск товарной продукции в плановом периоде; С2 - остатки каждого вида изделий на составе на конец планового периода.

Реализационные цены в плановом периоде определяют на основе цен базового периода, которые корректируют на предвиденные изменения в плановом периоде, в том числе с учетом спроса и предложение. Убрать очень старые понятия не относятся к теме

С переходом на рыночные основы хозяйствования возрастает роль финансовой деятельности предприятий. Поиск финансовых источников развития предприятий в направлении наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операций с ценными бумагами и другие вопросы финансовой деятельности приобретают важный значение для финансовых служб предприятий.

Финансовые инвестиции обусловлены потребностью эффективного использования свободных финансовых ресурсов, когда коньюктура финансового рынка делает возможным получение значительно большего уровня прибыли на вложенный капитал, чем операционная деятельность на товарных рынках. Важное направление финансовой деятельности предприятия при рыночной экономике - это рациональное использование свободных финансовых ресурсов, поиск эффективных направлений инвестирования средств, которые будут давать предприятию дополнительную прибыль. Прибыльное инвестирование денежных средств осуществляется на финансовом рынке. Покупая акции, облигации других предприятий, необходимо исходить из того, что инвестировать надо только избыточные финансовые ресурсы. При этом у предприятия должны быть наличные средства на случай чрезвычайных обстоятельств. Эта денежная наличность может быть в форме денежного остатка на банковских счетах или в высоколиквидных ценных бумагах (государственных облигациях, казначейских обязательствах).

Предприятие имеет право сдавать в аренду недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование, технику и прочее) за соответствующую плату или осуществлять финансовый лизинг. Лизинг - это форма долгосрочной аренды, которая предусматривает передачу права пользования имуществом другому субъекту предпринимательской деятельности на платной основе и на определенный соглашением срок. Объектом лизинга являются материальные ценности, которые входят в состав основных средств. В лизинговом соглашении принимают участие три стороны: предприятие-поставщик, лизинговая фирма ( предприятие-арендодатель), арендатор, который получил недвижимое имущество и пользуется им на протяжении определенного времени.


Есть два вида лизинга: финансовый и оперативный. Финансовый лизинг предусматривает выплату поставщику (лизинговой фирме) стоимости оборудования, которое заказано арендатором, и передачу его в аренду. При финансовом лизинге срок аренды оборудования отвечает сроку его амортизации. Финансовый лизинг имеет также название лизинга имущества с полной окупаемостью или с полной выплатой. Это означает, что лизингодатель на протяжении действия договора возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции. После окончания срока действия договора арендатор может выкупить объект лизинга по остаточной стоимости или вернуть его лизингодателю, или заключить новый контракт на аренду. Оперативный лизинг составляется, как правило, на время, меньшее чем амортизационный период имущества. После окончания договора объект лизинга возвращается лизингодателю или снова сдается в аренду.

Итак, при рыночной экономике результаты финансово-инвестиционной деятельности и внереализационных операций являются постоянными источниками денежных доходов и формирования прибыли предприятий.

Выручка от реализации продукции в воспроизводственном процессе материального производства играет важную роль как одна из звеньев нового кругооборота средств предприятия. За счет денежных поступлений от реализации продукции прежде всего возмещается стоимость материальных затрат на производство - использованного сырья, полуфабрикатов, материалов, электроэнергии, топлива и др., а также перенесенная часть стоимости основных фондов ( амортизационные отчисления). Зачем этот доход

Таким образом, образовываются экономические условия для нового производственного цикла. Остаток выручки представляет валовой доход.

Валовой доход является той частью валового продукта, которая остается после отчисления части этого продукта, который используется на воспроизведение производства. Вместе с тем, стоимость этой части продукта - валового дохода, образованная в виде заработной платы и стоимости дополнительного продукта, набирает денежную форму и является финансовой категорией. Однако в практике учета и планирование этот важный показатель не обсчитывается и не планируется (кроме коллективных сельскохозяйственных предприятий).


Валовой доход - это денежное выражение стоимости снова созданной продукции. Он определяется как разница между выручкой и материальными затратами и амортизационными отчислениями в составе себестоимости реализованной продукции. Валовой доход является важным показателем деятельности предприятия и характеризует ее эффективность. В нем отображается повышения производительности труда, увеличение заработной платы, сокращение материалоемкости продукции. Использование валового дохода как основного обобщающего показателя эффективности дает возможность определить реальный экономический эффект, который получается от деятельности каждого предприятия. Преимущества показателя валового дохода состоят в том, что в нем наиболее реально отражено такую важную сторону деятельности, как повышение производительности труда. Валовой доход, показывая степень эффективности производства, является величиной снова созданной стоимости - основного источника национального дохода. Валовой доход - основной источник образования финансовых ресурсов не только предприятий, а и государственного бюджета, внебюджетных фондов. С народнохозяйственной точки зрения валовой доход является составным элементом национального дохода страны.

В процессе воспроизведения валовой доход делится на оплату труда и на чистый доход. Оплата труда - это затраты на выплату основной и дополнительной заработной платы, которые выражают в денежной форме стоимость необходимой работы. При любой форме общественного производства работа делится на две части - необходимую и дополнительную работу. Продукт последней всегда предназначен для удовлетворения общественных нужд. Дополнительный продукт - это продукт, созданный работой людей на предприятиях, который выступает как чистый доход (денежная форма дополнительного продукта).

В экономической литературе стран СНГ понятие чистого дохода и денежных накоплений иногда отождествляются.

Чистый доход выражает в денежной форме стоимость дополнительного продукта и определяется как превышения выручки от реализации продукции над стоимостью материальных затрат, амортизационных отчислений и заработной платы, или как разница между валовым доходом и заработной платой. Чистый доход реализуется в виде акцизов, налога на добавленную стоимость, отчислений в фонды пенсионного и социального страхования, другие государственные целевые фонды и т.п. Значительная часть чистого дохода реализуется в форме прибыли. Таким образом, чистый доход является важнейшим источником финансовых ресурсов не только предприятий, а и государства. По экономическому содержанию прибыль - это денежное выражение части стоимости дополнительного продукта, то есть части чистого дохода, полученного предприятием. убрать


Параграф 1.2. переделать очень устаревшие понятие причем прибыль? У вас одни выдержки из текстсов книг


1.3. Оценка эффективности движения потоков денежных средств

Управление организацией с целью обеспечения кругооборота ее средств предполагает изучение движения финансовых потоков, возникающих в процессе осуществления ее деятельности и взаимоотношений с другими субъектами рынка, и является одним из обязательных условий финансовой устойчивости. Управление денежными потоками позволяет вовремя исполнять обязательства перед бюджетом, банками, партнерами, т.е. способствует устойчивой платежеспособности, финансовой безопасности и деловой активности.

Под финансовыми у вас денежные потоками понимают оцененное в денежной форме движение любых элементов имущества организации и любых источников его формирования. В процессе движения активов и источников их финансирования формируются и расходуются денежные средства, иными словами, возникают денежные потоки, представляющие собой не разовые поступления и платежи, а непрерывный процесс движения денежных средств в форме их поступления и расходования. Денежные потоки напрямую связаны с распределением и использованием капитала. С одной стороны, объем и движение денежных средств определяется структурой капитала и его оборачиваемостью, а с другой стороны, потоки денежных средств обеспечивают функционирование организации.

Движение денежного потока распределено во времени и напрямую связано с поступлением и выплатой денежных средств, а также с факторами времени, риска и ликвидности.

Денежные потоки организации во всех формах и видах являются важнейшим, самостоятельным объектом анализа ее финансового состояния. Это обусловлено тем, что, во-первых, денежные потоки обслуживают проведение финансово-хозяйственной деятельности организации; во-вторых, обеспечивают финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития; в-третьих, способствуют повышению ритмичности операционного процесса; в-четвертых, позволяют сократить потребность в заемном капитале; в-пятых, являются финансовым рычагом для ускорения оборота капитала и, наконец, позволяют получать дополнительную прибыль.


Объектами исследования могут быть: это во введение

- денежный поток от основной текущей деятельности;

- денежный поток от инвестиционной деятельности;

- денежный поток от финансовой деятельности по финансированию.

Нет перехода к анализу вообще, причем анализ Анализ всей совокупности показателей, оценивающих денежные потоки, сгруппированы в следующие блоки: кто автор

- показатели динамики денежных потоков;

- показатели качества денежных потоков;

- показатели сбалансированности денежных потоков;

- показатели рентабельности на основе чистого денежного потока;

- показатели эффективности использования денежных средств.

Рассмотрим общую систему показателей оценки денежного потока организации.

Показатели первой группы (динамики денежного потока) определяются по видам деятельности организации, а также по отдельным источникам поступления и направления выбытия денежных средств. Исследование динамики денежного потока является основой прогнозирования притока и оттока денежных средств на предстоящий период. При изучении динамики денежных потоков важно сопоставить темпы роста положительного и отрицательного денежных потоков. Если темп роста притока денежных средств опережает темп расхода их оттока, то чистый денежный поток будет иметь позитивную тенденцию наращивания, и наоборот. Чистый денежный поток характеризует экономический эффект от кругооборота всех денежных потоков организации. Коэффициент прироста чистого денежного потока характеризует способность капитала в денежной форме обеспечивать различную степень самовозрастания его стоимости, что создает предпосылки для расширения экономической базы в последующих периодах.

Методика расчета чистого денежного потока основана на балансовой увязке показателей движения денежных средств, а расчет строится следующим образом:

Онач + П = Окон + В,


(1)


Чдп = Окон - Онач = П - В,


(2)

где Онач - остаток денежных средств на начало периода;

Окон - остаток денежных средств на конец периода;

П - поступление денежных средств за исследуемый период;

В - выбытие денежных средств за исследуемый период;

Чдп - чистый денежный поток.

Следует отметить, что величина остатков денежных средств не является непосредственно показателем денежных потоков, однако эти значения находятся в прямой зависимости и взаимообусловленности с показателями денежных потоков. Для эффективного управления денежными потоками необходимо оценивать значения не только динамических показателей, но и статистических.

Показатели второй группы (качества денежного потока) оценивают структуру притока, оттока денежных средств и чистого денежного потока. Они характеризуют долевое участие отдельных операций в образовании денежных потоков организации. Показатели качества денежного потока раскрывают важнейшие составные элементы формирования денежных потоков организации с учетом специфики ее функционирования, а также определяют те виды деятельности, в результате которых формируется основной приток денежных средств.

Показатели третьей группы (сбалансированности денежного потока) раскрывают соответствие притока и оттока денежных средств, характеризуют темпы наращивания чистого денежного потока, а также эффективность операций по поступлению и выбытию денежных средств. К показателям данной группы относят коэффициенты достаточности денежных средств и покрытия оттока денежных средств, которые характеризуют способность организации рассчитываться по обязательствам за счет поступления денежных средств. Платежеспособность, определяемая на начало и конец периода, рассматривается как результат накопления денежных ресурсов для исполнения обязательств, что позволяет выявить жизнеспособность организации. К показателям данной группы также относятся коэффициенты, где из классификация и алгоритмы расчета должно быть в приложении в таблице раскрывающие достаточность денежных средств, поступающих за счет внутренних источников (выручки от реализации продукции, работ, услуг, основных и других активов) для покрытия всей суммы платежей. Такие показатели позволяют раскрыть способности организации рассчитаться по своим обязательствам за счет собственных денежных средств.


В четвертую группу входят показатели рентабельности, при расчете которых вместо прибыли используется чистый денежный поток, рассматривающийся, как было отмечено, в качестве одной из форм экономического эффекта. Показатели этого блока характеризуют эффективность использования активов и собственного капитала. Если необходимо определить рентабельность продаж, то следует использовать чистый денежный поток от операционной деятельности, так как выручка от реализации продукции, работ, услуг является результатом и основным источником поступления денежных средств именно этого вида деятельности. Рентабельность продаж определяет долю чистого денежного потока в сумме притока денежных средств от реализации продукции, работ, услуг. Кроме этого, показатели рентабельности позволяют сопоставить темпы изменения чистого денежного потока с темпами изменения собственного капитала, активов, выручки от реализации продукции, работ, услуг и оттока денежных средств.

В пятую группу включены показатели эффективности использования денежных средств. Для оценки эффективности использования денежных средств определяют показатели оборачиваемости и рентабельности денежных средств. Показатели оборачиваемости денежных средств рассматривают как показатели ликвидности денежного потока, которые обеспечивают поддержание постоянной платежеспособности организации. Оборачиваемость в днях характеризует период, в течение которого денежные средства находятся на счетах организации без движения. Такой показатель позволяет определить величину остатка денежных средств. В случае отсутствия минимального запаса денежных средств могут возникнуть финансовые затруднения. И наоборот, чрезмерная их величина свидетельствует о нерациональном вложении и использовании денежных средств. Показатели рентабельности денежных средств определяются путем сопоставления остатка и потока денежных средств с полученным финансовым результатом или чистым денежным потоком, в связи с чем можно установить:

- рентабельность остатка денежных средств;


- рентабельность притока денежных средств;

- рентабельность оттока денежных средств.

Показатели рентабельности денежных средств характеризуют, какая величина чистого денежного потока (чистой прибыли) приходится на один рубль денежных средств, находящихся в распоряжении (израсходованных или полученных) организации в течение исследуемого периода.

Данные показатели, рассчитанные по чистому денежному потоку (чистой прибыли), необходимо определять как в целом по организации, так и по видам деятельности.

Показатели рентабельности, рассчитанные по прибыли, позволяют установить отдачу денежных средств, или, другими словами, определить экономический эффект от использования этого вида средств.

Где обзор методик анализа и аудита в теоретической главе



следующая страница >>